Attunity: их не остановить

Резюме

  • Последние два квартала Attunity показывают значительный прогресс.
  • Продукт компании Microsoft может вести значительный бизнес.
  • Недавно было закрыто большое количество крупных сделок.

Attunity ( ATTU ) сообщила о сильных квартальных результатах. Многое изменилось для компании, и стоит пересмотреть все новости. События были положительными, и это создает возможность для спекулятивных инвестиций.

Первой темой для обсуждения является вторичное предложение. В третьем квартале 2017 года на балансе компании Attunity было около 7,3 млн долларов США. Компания привлекла около 21 млн долларов США в декабре 2017 года и закончила год с денежным балансом в размере 29,1 млн долларов США. Что интересно в этой ситуации, так это отсутствие обвала цены акций. Акции продолжали торговаться в диапазоне 7-8 долл. США, как и до размещения, и в последнее время поднялись до 11,74 долл. США. В пресс-релизах компании указано: «Attunity намерена использовать чистую выручку от продажи акций в связи со своим стратегическим планом, в том числе для расширения продаж, маркетинга и исследований и развития, а также приобретения и инвестиции, а также для оборотного капитала и других общих корпоративных целей ». Инвесторы должны надеяться, что Attunity сосредоточится на расходовании этих денег на R&D, а также инициативы по продажам и маркетингу, поскольку компания оказалась неспособной создать акционерную стоимость, приобретая другие технологические компании. Кажется правдоподобным, что 500 компаний-гигантов отказывались вести бизнес с таким низко капитализированным поставщиком, поэтому Attunity привлекла наличные деньги, чтобы преследовать большие возможности для всего предприятия. Фактически, г-н Алон подтвердил это на конференция Q1 2018, в которой говорится: «Что нам очень помогает, это последний раунд финансирования. Мы привлекаем деньги, чтобы улучшить наш баланс. И что происходит сейчас, когда наш баланс намного лучше, более крупные сделки идут намного легче, поскольку этот вопрос о балансе был решен».

Результаты четвертого квартала были обнадеживающими. Компания сообщила о рекордных квартальных доходах в размере 18,3 млн. долл. США, что связано с увеличением выручки от лицензий на 17% и увеличением доходов от обслуживания и услуг на 18%. Это означает, что Attunity закончила отчетный период с годовой цифрой в 62,1 млн долларов США. Компания объявила об ожидаемых доходах в 2018 году в размере 73 — 75 миллионов долларов США. Любой вовлеченный инвестор смог понять, что это игра слов. Прежде всего, на конференции Q4 Шимон Алон заявил, что из-за рыночных условий компания Attunity вернулась к своей первой цели в размере 100 миллионов долларов дохода. Кажется несовместимым объявлять о повышении прибыли на 17,5% — 21,0%, а затем удвоить целевой доход с $ 100 млн до $ 200 млн(такая цель была раньше). Таким образом, было разумно сделать вывод о том, что компания устанавливает прогноз дохода в 2018 году, который, может легко превысить. Более того, г-н Алон заявил, что в 2017 году оборотопоток вырос более чем на 50%. Что еще более важно, количество сделок более 500 000 долларов США выросло более чем на 200%. Это очень обнадеживающий признак.

Этот признак был подтвержден во время конференции Q1 2018, на которой было представлено множество обнадеживающих объявлений. Компания объявила о том, что выручка в размере 18,23 млн долларов превысила ожидания на 2,2 млн долларов. Что еще более впечатляет, чем этот рост на 32%, так это то, что рост доходов от лицензий составил 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, компания сообщила, что 40% новых транзакций Attunity Replicate были подписными лицензиями, а не постоянными лицензиями. Это означает, что этот доход будет повторяться в будущем, когда клиенты будут обновлены и позволят компании более точно прогнозировать доход в ближайшие годы. Наконец, как и ожидалось, Attunity увеличила прогноз доходов на 2018 год с 73 до 78 миллионов долларов США. Все эти хорошие новости привели к тому, что акции подскочили до уровня 11 долл.

Как ни странно, пресс-релизы Attunity показывают, что компания быстро увеличивает количество заключенных корпоративных сделок. С момента опубликования последнего обновления Attunity компания подробно описала следующие пресс-релизы:

  • 12/11/2017 Attunity объявляет о добавлении $ 1 млн с компанией Fortune 100 Healthcare Company
  • 12/19/2017 Attunity объявляет о многоэтапной сделке в размере 400 тыс. долл. С возможностью увеличения до ~ 2 млн
  • 1/16/2018 Attunity объявляет о выпуске $ 1.2млн с компанией Fortune 100
  • 4/3/2018 Attunity объявляет о заключении сделки в размере 900 000 долларов с компанией-поставщиком финансовых услуг Fortune 500
  • 4/11/2018 Attunity объявляет о сделке на сумму 2 млн долларов, чтобы обеспечить возможность использования данных на Microsoft Azure
  • 4/24/2018 Attunity объявляет о заключении новой сделки 3.5млн с существующим партнером
  • 5/9/2018 Attunity выиграла сделку в размере 750 000 долларов, чтобы включить инициативу Microsoft Azure Data Lake

Это говорит о том, что Attunity не только находят перспективные крупные сделки, но и преобразовывают их в доход.

Кроме того, Attunity недавно объявила о важном партнерстве с Microsoft ( MSFT). В рамках сделки клиенты получат бесплатную 12-месячную лицензию Attunity Replicate. Учитывая, что Microsoft анонсировала рост Azure в Q1 2018 на 93%, легко понять, как эта возможность может быть огромным попутным потоком для продаж Attunity Replicate.

Вывод

Attunity продает непревзойденную технологию на горячем рынке. Недавние результаты демонстрируют быстрорастущий бизнес, и цена по-прежнему является разумной. Время для спекулянтов рассмотреть акции Attunity для среднесрочных покупок.