Cleveland-Cliffs все еще хороший долгосрочный выбор

Резюме

  • Фундаментальные показатели улучшаются.

  • Наблюдается заметное улучшение показателей кредитного профиля.

  • Повышение рейтинга — это признание от кредитных рейтинговых агентств.

Cleveland-Cliffs (NYSE: CLF ) добился значительного прогресса в своих фундаментальных показателях. Бычий настрой на рынке товаров позитивно повлиял на прибыль. Акции по-прежнему являются отличным долгосрочным капиталовложением, поскольку ожидается, что бычьи настроения на рынке сырьевых товаров продолжатся. Рост цен на сырьевые товары позволит компании увеличить свою прибыльность, сократить кредитные обязательства и укрепить свое финансовое положение.

Проанализировав финансовое положение компании, хорошо заметен рост рентабельности. Уровень задолженности также снизился, что улучшило кредитный профиль.

Валовая маржа неуклонно растет, и теперь она достигла более 18%. В последнем квартале этот показатель превысил 25%. Операционная маржа соответствовала тенденции валовой прибыли, а в 2016 году она удваивалась. Операционная маржа около 13% впечатляет, и за последние три года она удвоилась. Операционная маржа во втором квартале 2017 года составляет более 20%. Если тенденция сохранится в течение следующих двух кварталов, рентабельность Cleveland-Cliffs существенно вырастет.

Чистая рентабельность в 15% — это справедливое представление о прибыльности компании. Однако, даже если чистая маржа достигает всего 15% в течение всего года, это будет значительный скачок.

По состоянию на конец второго квартала долгосрочный долг составлял чуть более 1,6 млрд. долл. США, по сравнению с 2,175 млрд. долл. США в конце 2016 года.

Также улучшилось генерирование денежных потоков. Операционные денежные потоки второго квартала составили более 93 миллионов долларов. Это улучшение фундаментальных показателей и кредитного профиля было признано Moody’s в конце июля, когда агентство решило обновить рейтинг компании до B2 с B3.

Эффективное управление долгом также привело к снижению процентных расходов и увеличению операционной прибыли. Показатели также поддерживаются благоприятными ценами на товары. Компания имеет хорошие возможности для дальнейшего роста, если цены на сырьевые товары продолжат расти. Это отличная долгосрочная инвестиция.

Департамент аналитики
IT Capitals Wealth Management